La caída del euríbor al 2,081% transforma el panorama hipotecario en España, facilitando la compra de viviendas.
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En mayo de 2025, el euríbor ha marcado una nueva caída, situándose en el 2,081%. Este es su cuarto descenso consecutivo y representa el nivel más bajo desde agosto de 2022. La reducción en este indicador hipotecario es el resultado de las noticias positivas sobre la inflación, que se sitúa en un 2,2% en la zona euro, y los temores sobre un crecimiento económico más lento debido a la guerra comercial.
Estos factores han llevado al Banco Central Europeo a considerar nuevas rebajas en los tipos de interés.
Un cambio significativo en el panorama hipotecario
Comparado con abril, cuando el euríbor estaba en el 2,143%, la variación ha sido sutil, pero la comparación anual revela una caída notable.
En mayo de 2024, el euríbor estaba significativamente más alto, alcanzando el 3,680%. Esto significa que la disminución interanual es la mayor desde diciembre de 2009, lo que se traduce en un ahorro de aproximadamente 137 euros al mes para una hipoteca media, o 1.644 euros anuales. Este cálculo se basa en una hipoteca promedio de 145.673 euros a 25 años, según datos del INE para 2024.
Beneficios para los hipotecados y compradores
La tendencia a la baja del euríbor está teniendo un efecto dual. Por un lado, quienes ya tienen hipotecas a tipo variable están viendo como sus cuotas se reducen significativamente. Esto les permite liberar recursos para gastar en otros aspectos o incrementar su ahorro e inversión. Por otro lado, aquellos que buscan comprar una vivienda, ya sea por decisión propia o para escapar de los elevados precios de los alquileres, se encuentran con un entorno más favorable. La reducción en los intereses de las hipotecas ofrece pagos mensuales más accesibles, aumentando las posibilidades de que los solicitantes cumplan con los requisitos exigidos por las entidades bancarias.
Aumento en las compraventas inmobiliarias
Este contexto ha impulsado un notable incremento en las transacciones inmobiliarias en España, que se encuentra en su periodo de mayor expansión desde la anterior burbuja. En los primeros tres meses de 2025, se registraron más de 180.000 operaciones. A diferencia de lo que ocurrió en la primera década del siglo XXI, no se observan por el momento señales de que el crecimiento esté descontrolado, en parte debido a las regulaciones más estrictas impuestas a los bancos desde la crisis de 2008, que han resultado en un menor porcentaje de financiamiento en las adquisiciones.
Estabilidad en el mercado
Antonio Gallardo, un experto en economía de Asufin, señala que mayo ha sido un mes tranquilo para el euríbor, especialmente en comparación con abril, cuando las tensiones arancelarias generadas por el entonces presidente de EE.UU., Donald Trump, provocaron fluctuaciones significativas. Actualmente, se ha observado una mayor estabilidad tras la elección del nuevo canciller alemán, aunque la tendencia sigue siendo a la baja.
Datos recientes sobre el interés medio de las hipotecas
En mayo, el euríbor bajó en 12 sesiones, subió en 8 y se mantuvo estable en 1. Según los últimos datos del Instituto Nacional de Estadística, el tipo de interés medio de las hipotecas firmadas ya ha bajado del 3%, situándose en 2,97%. Este mes también se ha notado un incremento tanto en el número de hipotecas contratadas (44,5% más) como en el capital prestado (un 65,2%). Esto indica que las condiciones de financiación más favorables están animando a los compradores a dar el salto al mercado. Sin embargo, es importante considerar que parte de este aumento se debe a que la Semana Santa de este año se celebró en abril, a diferencia del año anterior, cuando fue en marzo.
Expectativas de futuras reducciones de tipos
Según los analistas de iAhorro, una nueva reducción de tipos por parte del Banco Central Europeo la próxima semana podría llevar al euríbor a romper la barrera del 2% en la tasa diaria, posiblemente en junio. Además, la fuerte caída del euríbor está repercutiendo en la financiación. Actualmente, las hipotecas variables han perdido casi toda su cuota de mercado, distribuyéndose entre hipotecas fijas y mixtas. En marzo, el 49,12% de los usuarios que contrataron hipotecas a través de iAhorro optaron por modalidades fijas, mientras que el 50,88% eligió una mixta.
Impacto de la moderación salarial y factores adicionales
En los datos oficiales del INE, se observa que las hipotecas fijas han alcanzado su mayor participación, representando el 66,8% en marzo, la cifra más alta desde enero de 2023. El Banco Central Europeo se reunirá nuevamente la próxima semana, y se espera que vuelva a recortar el precio del dinero, dejando la tasa en el 2%. Esta sería la séptima reducción en menos de un año y la sexta consecutiva. Factores como la guerra comercial, que se considera desinflacionaria para Europa mientras no haya represalias de Bruselas, y el fortalecimiento del euro frente al dólar, que permite a las empresas importar a precios más bajos, están ayudando a contener la inflación.
Perspectivas sobre la financiación hipotecaria
A pesar de las rebajas en los tipos, estas a veces tardan meses en reflejarse en las ofertas hipotecarias más atractivas. Pablo Vega, de Roams, señala que los bancos han estado reacios a ajustar significativamente sus ofertas tras la última reunión del BCE. Las ofertas más competitivas continúan vinculadas a bonificaciones tradicionales, como la contratación de nómina y seguros de hogar y vida, y aún así, no bajan del 2,50%. La clave para reducir este porcentaje radica en la negociación con el banco, donde los perfiles más solventes suelen tener una ventaja considerable.
